部分银行美元存款利率超过5%

记者注意到，近期部分银行美元存款产品利率超过5%，其中期限设置包括1月期、1年期等。值得注意的是，部分银行同存款金额条件下短期美元存款产品利率高于长期。对此，有银行人士解释称此举为银行的吸存策略及风险控制。

业内人士告诉记者，从美联储近期的议息会议来看，加息周期或已结束，今年美元存款利率下降的概率较大，换汇存款重点要看汇率变动，投资者不宜盲目押注美元兑人民币汇率走势，换汇存款存在风险。

美元存款利率或下降

据某城商行上海分行1月31日发布的信息显示，享赢宝美元存款产品1个月期3万美元起存产品年利率5.2%，1个月期1万美元起存产品年利率4.9%，；1个月期2000美元起存产品年利率4.7%。

而该行1年期美元存款产品利率普遍低于同一起存金额1月期产品利率。比如，该行1年期3万美元起步产品年利率为4.8%，1年期1万美元起步产品年利率为4.5%，1年期2000美元起步产品年利率为4.3%。上述产品发行日期为2024年1月6日至2月2日。

某城商行人士告诉记者，部分银行短期美元存款产品利率高于长期美元存款产品利率，根本原因是对未来美元利率波动的风险控制。

但各家银行吸存策略不同，记者注意到，部分银行1年期美元存款利率超过5%。例如，锦州银行美元起存金额为100美元至1万美元，1年期、6个月期、3个月期年利率分别为3.5%、3.0%、2.8%；美元起存金额为1万美元至10万美元，1年期、6个月期、3个月期年利率分别为5.1%、3.2%、3.0%。再例如，南京银行“鑫汇添”个人美元存款产品1年期起存金额1万美元以上，年利率为5%；3个月期起存金额1万美元以上，年利率为2.2%。

当然，不少银行美元存款利率为5%以下。例如，中山农商银行2月1日发布美元存款产品显示，5000美元起存年利率为4.3%，1万美元起存年利率4.5%，存期任选6个月、1年期。中山农商银行提示，汇率变动较大，建议优先使用现有外币资金。

2月1日凌晨，美联储在2024年度首次议息会议上宣布，保持目前利率水平不变，美国联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%—5.50%。这是美联储在2023年7月之后，连续第四次暂停加息。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示，从美联储近期的议息会议来看，加息周期或已结束，但暂未开始准备降息，不过国内美元存款市场已提前做出调整，去年已有大行下调美元存款利率，今年美元存款利率下降的概率较大。

换汇存款风险较大

刘银平告诉记者：“美元存款本身较为安全，受存款保险制度保护，在持有期间，虽然美元存款利率不变，但是美元兑人民币汇率会发生一定变动，如果人民币相对美元升值，则美元存款到期兑换成人民币之后，投资者会有一定汇率损失。”

上述城商行人士告诉记者：“做转汇存款，汇率变化是重要影响因素。美元存款利率比较高，目前来看有一定操作空间，我去年预估过，如果以当时的利率水平转汇存款，汇率一旦降于6.7以下就会损失。”

中国银行研究院研究员赵廷辰告诉记者：“换汇存款面临的一大风险来自美元兑人民币汇率的波动。美元兑人民币汇率主要受中美两国货币政策影响。目前来看，结合2月落地的降准，短期内中国货币政策仍将保持稳健偏宽态势。利率的持续下行，叠加房地产、股票等市场行情不景气，的确增加了居民换汇存款的动力。”

赵廷辰指出：“但美国货币政策也存在很大不确定性，换汇存款需谨慎。一方面，美国通胀的黏性不容低估，例如2023年12月美国CPI增速超过市场预期，刚刚结束的美联储议息会议明确表示2024年3月前不会降息，态度较为强硬，这可能会延缓美联储降息的时间和节奏，将利好美元存款。但另一方面，经过激进加息，目前美国已开始出现流动性趋紧的迹象。美联储隔夜逆回购规模正在快速下滑，经过2023年一年的流失，目前仅剩余约6000亿美元，同时美联储的有担保隔夜融资利率（SOFR）频繁冲高，流动性紧张会迫使美联储提前采取货币宽松政策。当前美联储正面临这种矛盾局面，可以感到美联储内部对于未来货币政策的走势判断也存在分歧。在这种情况下，不宜盲目押注美元兑人民币汇率走势，增持美元存款也应谨慎。”

刘银平表示，从美联储近期的议息会议来看，加息周期或已结束，但暂未开始准备降息，不过国内美元存款市场已提前做出调整，去年已有大行下调美元存款利率，今年年初，个别城商行也开始下调美元存款利率，今年美元存款利率下降的概率较大。